Befektetési portfóliók
Ön élethelyzetéhez, a nyugdíjkorhatárig hátralévő időhöz, hozamelvárásaihoz és kockázatvállalási hajlandóságához illeszkedően választhat a különböző kockázati szintű befektetési lehetőségek közül.
| Tempo - növekedési portfólió | Ritmo - kiegyensúlyozott portfólió | Piano - klasszikus portfólió | |
| A portfolió kockázati besorolása | magas | közepes | alacsony |
| Nettó hozamráta (2017) | 11,56% | 8,76% | 2,95% |
| Referencia hozamráta (2017) | 10,41% | 7,90% | 2,59% |
| 10 éves átlagos hozamráta (2008-2017)* | 6,64% | 6,79% | 5,01% |
| 10 éves átlagos referenciahozam (2008-2017) | 6,04% | 7,20% | 5,30% |
| Vagyon záró piaci értéke (2017.12.31) (ezer Ft) | 100 454 840 | 48 082 772 | 11 582 793 |
| Tízéves vagyonnövekedési mutató* | 8,43% | 7,93% | 4,82% |
Átlagos éves december/december infláció az elmúlt 10 évben: 2,70% (az átlagos 10 éves hozamrátákkal azonos módon). A 2017. évi december/december infláció: 2,1%
* a 10 éves átlagos hozamráta a vagyonkezelői teljesítményt, a vagyonnövekedési mutató pedig a pénztártagok egyéni számlájának átlagos hozamát jellemzi.
Magyarázat a mutatókhoz
Bruttó hozamráta 2017
A befektetéseken elért hozam százalékos mértéke, a vagyonkezelési tevékenység teljesítményét mutatja
Nettó hozamráta 2017
A bruttó hozamrátából a vagyonkezeléssel összefüggő költségek levonása után kapott hozamráta.
Referencia hozamráta 2017
A pénztár a befektetési politikában, meghatározza, hogy milyen eszközökbe, eszközcsoportokba és milyen arányban kívánja fektetni a felhalmozott vagyont. A pénztár minden eszközcsoporthoz kiválaszt egy mutatót az ún. referencia-indexeket, amely a kezelt portfólió jellemző összetételét tükröző tőkepiaci index vagy több tőkepiaci index kombinációja, melynek adott időszak alatti változása összehasonlítható a kezelt portfólió adott időszak alatti hozamrátával. Ilyen például: BUX-index (magyar tőzsdei részvények teljesítményének mérésére szolgáló index), MAX-index (egy évnél hosszabb hátralévő futamidejű magyar állampapírok teljesítményének mérésére szolgáló index). Ezekkel lehet a pénztár (illetve vagyonkezelője) befektetési teljesítményét (bruttó hozamrátáját) összehasonlítani. Az éves nettó hozamráta adatai a referencia-hozamrátával közvetlenül nem mérhetők össze.
Átlagos 10 éves nettó hozamráta (2008-2017)
Az elmúlt 10 év nettó éves hozamrátáiból mértani átlagolással számított hozamráta. Mivel átlagos mutató, ezért értéke úgy értelmezhető, mintha az elmúlt 10 év mindegyikében ez lett volna a pénztár nettó éves hozamrátája.
Átlagos 10 éves referencia-hozamráta (2008-2017)
Az elmúlt 10 év éves referencia-hozamrátáiból mértani átlagolással számított hozamráta. Mivel átlagos mutató, ezért értéke úgy értelmezhető, mintha az elmúlt 10 év mindegyikében ez lett volna a pénztár éves referencia-hozamrátája.
Vagyonnövekedési mutató
A vagyonnövekedési mutató az egy főre jutó vagyonnal súlyozott átlagos hozamráta. A mutató számításánál a pénztárak az átlagos 10 éves hozamráta kiszámításához használt éves nettó hozamrátákat vették alapul. Az átlagos 10 éves hozamrátával ellentétben figyelembe veszi, hogy az egyes hozamrátákat mekkora nagyságú vagyonon érte el a tag az elmúlt 10 évben.
Reálhozam ráta
Az éves, a 10 éves átlagos (december/december) inflációs adatok felhasználásával képet kaphatnak a tagok, hogy az adott időszakban a pénztári befektetések nettó hozamrátái meghaladták-e az infláció mértékét.
Amennyiben a pénztár átlagos 10 éves nettó hozamrátája például 8,2%, akkor a reálhozam ráta
1,082/1,0322=1,0482, azaz 4,82% ((1,0482*100)-100=4,82). Ez a példában azt jelenti, hogy átlagosan az elmúlt tízéves időszak minden évében a pénztár nettó hozamrátája több mint 4,82 százalékponttal nagyobb volt az inflációnál, tehát a pénztári befektetés vásárlóértéke évente átlagosan ennyivel növekedett.
Érdemes választani, mert:
- eltérő befektetésekre van szükség 30 évesen, mint 50 évesen
- egyéni életpályájának és kockázatvállalási hajlandóságának megfelelően megválaszthatja, hogy Ön melyik portfólió hozamából kíván részesülni
- élethelyzetének megváltozása esetén lehetősége nyílik portfóliót váltani.
Választható portfólióink
Piano - Klasszikus portfólió
A portfólió kockázati besorolása alacsony szintű.
Kiknek ajánljuk?
A portfólió azok számára jelent ideális befektetési lehetőséget, akiknek 5 évnél rövidebb megtakarítási időszak áll rendelkezésükre, és mérsékelt kockázatú befektetések mellett kívánnak inflációt meghaladó hozamot elérni.
A portfólió célja
A portfólió elsődleges célja a felhalmozott vagyon értékének megőrzése, valamint megfelelő likviditás biztosítása. A Klasszikus portfólió esetében olyan rövid távú, elsősorban pénzpiaci portfóliót alakított ki a Pénztár, amely magyar állampapírokból, kötvényekből, jelzáloglevelekből, illetve bankbetétekből áll. A portfólióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 8 %-át nem haladhatja meg.
| Eszközösszetétel | Célérték | Limit | ||
| Minimum | Maximum | |||
| Pénzforgalmi számla, befektetési számla | 0% | 0% | 15% | |
| Éven belüli átlagos hátralevő futamidejű: | Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek | 64% | 0% | 100% |
| Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények | 0% | 0% | 10% | |
| Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek | 0% | 0% | 20% | |
| Éven túli átlagos hátralevő futamidejű: | Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények | 30% | 0% | 100% |
| Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények | 0% | 0% | 10% | |
| Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek | 5% | 0% | 20% | |
| Részvények | 6% | 0% | 8% | |
| Referencia-portfólió | Kötvények | Részvények | ||
| Éven belüli hátralevő futamidejű hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok | Éven túli hátralevő futamidejű hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok |
Fejlett piaci részvények |
Magyar részvények |
|
| Referenciaindex | RMAX Index | MAX Index | MSCI World Index | BUX Index |
| Célérték | 64,0% | 30,0% | 4,0% | 2,0% |
Ritmo – Kiegyensúlyozott portfólió
A portfólió kockázati besorolása közepes szintű.
Kiknek ajánljuk?
A portfóliót azon Pénztártagjainknak ajánljuk, akik hajlandóak mérsékelt kockázatot vállalni a kiegyensúlyozott növekedés érdekében.
A portfólió célja
A portfólió célja mérsékelt kockázatvállalás mellett, vegyes eszközösszetételű befektetési portfólióval, közép távon, a kötvénybefektetéseket meghaladó hozam elérése. A portfóliót azon Pénztártagoknak ajánljuk, akik még 5-15 év felhalmozási időszakkal rendelkeznek nyugdíjba vonulásukig. A Kiegyensúlyozott portfólió befektetései nagyrészt hazai állampapírokból, kötvényekből, jelzáloglevelekből, valamint pénzpiaci eszközökből állnak. A portfólióban az ingatlanbefektetések (ingatlanok és ingatlanalapok) aránya a befektetett eszközök 10%-át nem haladhatják meg. Olyan befektetési eszközök alkalmazása a cél, amelyek hozamelőnye várhatóan a befektetést követő 10 éven belül jelentkezik.
| Eszközösszetétel | Célérték | Limit | ||
| Minimum | Maximum | |||
| Pénzforgalmi számla, befektetési számla | 0% | 0% | 15% | |
| Éven belüli átlagos hátralevő futamidejű: | Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek | 5% | 0% | 15% |
| Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények | 0% | 0% | 10% | |
| Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek | 0% | 0% | 15% | |
| Éven túli átlagos hátralevő futamidejű: | Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények | 60% | 45% | 75% |
| Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények | 0% | 0% | 10% | |
| Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek | 5% | 0% | 15% | |
| Részvények | Globális fejlett piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei | 7% | 0% | 15% |
| Hazai tőzsdére bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési jegyek | 6% | 0% | 15% | |
| Egyéb, közép-európai tőzsdére bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési jegyek | 4% | 0% | 15% | |
| Egyéb, globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei | 5% | 0% | 15% | |
| Alternatív befektetések | Tőkegarantált és tőkevédett befektetési alapok jegyei, Ingatlanba befektető befektetési alapok jegyei, Kockázati tőkealapjegyek, Árupiaci befektetési jegyek | 8% | 0% | 15% |
| Eszközösszetétel | Célérték | Referenciaindex | |
| Pénzforgalmi számla, befektetési számla | 0% | ||
| Éven belüli átlagos hátralevő futamidejű: | Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek | 5% | RMAX Index |
| Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények | 0% | ||
| Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek | 0% | ||
| Éven túli átlagos hátralevő futamidejű: | Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények | 60% | MAX Index |
| Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények | 0% | ||
| Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek | 5% | ||
| Részvények | Globális fejlett piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei | 7% | MSCI World Index |
| Hazai tőzsdére bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési jegyek | 6% | BUX Index | |
| Egyéb, közép-európai tőzsdére bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési jegyek | 4% | CECEEUR Index | |
| Egyéb, globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei | 5% | MSCI Emerging Index | |
| Alternatív befektetések | Tőkegarantált és tőkevédett befektetési alapok jegyei, Ingatlanba befektető befektetési alapok jegyei, Kockázati tőkealapjegyek, Árupiaci befektetési jegyek | 8% | RMAX Index |
Tempo – Növekedési portfólió
A portfólió kockázati besorolása magas szintű.
Kiknek ajánljuk?
Azok számára ajánljuk ezt a portfóliót, akik elfogadják a magasabb kockázatot a magasabb hozam reményében, illetve akik nem járatosak a befektetésekben, ezért megtakarításuk kezelését – az elmúlt években már bizonyított – befektetési szakemberekre bízzák.
A portfólió célja
A Növekedési portfólió esetében olyan hosszú távú, dinamikus befektetési portfóliót kell kialakítani, amely magasabb hozamkockázati profilú eszközök bevonásával, a Pénztár által vállalható kockázat mellett a lehető legmagasabb hozamot biztosítja. A portfólióban az ingatlanbefektetések (ingatlanok és ingatlanalapok) aránya a befektetett eszközök 20 %-át nem haladhatja meg. A portfólió az Alternatív befektetések célsúlyának legalább 50%-át ingatlanba befektető befektetési alapok jegyeiben helyezi el.
| Eszközösszetétel | Célérték | Limit | ||
| Minimum | Maximum | |||
| Pénzforgalmi számla, befektetési számla | 0% | 0% | 15% | |
| Éven belüli átlagos hátralevő futamidejű: | Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek | 0% | 0% | 15% |
| Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények | 0% | 0% | 10% | |
| Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek | 0% | 0% | 15% | |
| Éven túli átlagos hátralevő futamidejű: | Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények | 41% | 26% | 56% |
| Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények | 0% | 0% | 10% | |
| Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek | 5% | 0% | 15% | |
| Részvények | Globális fejlett piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei | 12% | 0% | 25% |
| Hazai tőzsdére bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési jegyek | 12% | 0% | 25% | |
| Egyéb, közép-európai tőzsdére bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési jegyek | 8% | 0% | 20% | |
| Egyéb, globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei | 10% | 0% | 25% | |
| Alternatív befektetések | Tőkegarantált és tőkevédett befektetési alapok jegyei, Ingatlanba befektető befektetési alapok jegyei, Származtatott ügyletekbe befektető alapok jegyei, Kockázati tőkealapjegyek, Árupiaci befektetési jegyek | 12% | 0% | 25% |
| Eszközösszetétel | Célérték | Referenciaindex | |
| Pénzforgalmi számla, befektetési számla | 0% | ||
| Éven belüli átlagos hátralevő futamidejű: | Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek | 0% | |
| Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények | 0% | ||
| Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek | 0% | ||
| Éven túli átlagos hátralevő futamidejű: | Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények | 41% | MAX Index |
| Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények | 0% | ||
| Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek | 5% | ||
| Részvények | Globális fejlett piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei | 12% | MSCI World Index |
| Hazai tőzsdére bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési jegyek | 12% | BUX Index | |
| Egyéb, közép-európai tőzsdére bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési jegyek | 8% | CECEEUR Index | |
| Egyéb, globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei | 10% | MSCI Emerging Index | |
| Alternatív befektetések | Tőkegarantált és tőkevédett befektetési alapok jegyei, Ingatlanba befektető befektetési alapok jegyei, Származtatott ügyletekbe befektető alapok jegyei, Kockázati tőkealapjegyek, Árupiaci befektetési jegyek | 12% | RMAX Index |
Az egyes befektetési portfóliókra vonatkozó részleteket a Pénztár Befektetési Politikája tartalmazza.
Hogyan válthat a portfoliók között?
Portfólióválasztásra az új belépőknek a belépéskor, Pénztártagjainknak pedig az előző portfólióváltásuktól számított legalább 6 hónap elteltével van lehetőségük.
- Kérjük, mérlegelje, hogy Ön mekkora pénzügyi kockázatot hajlandó vállalni!
- Vegye számításba, hogy várhatóan mikor fog nyugdíjba menni!
- Ne hozzon rövid távú eredmények, tapasztalatok alapján rövid időre szóló döntéseket egy olyan hosszú távú megtakarítás esetében, mint amilyen nyugdíjpénztári tőkéje!
- Ha Ön kockázatkerülő, és ezért hajlandó lemondani a hosszú távon magasabb, de esetleg időnként jelentősen ingadozó hozamról, és a kiegyensúlyozottabb teljesítményt részesíti előnyben, válasszon alacsony kockázatú portfóliót!
- Ha nem aggódik a rövid távú piaci ingadozások miatt, valamint hosszú távon tervezi és ítéli meg a portfólió teljesítményét, akkor válassza a magasabb kockázattal járó, de hosszabb távon magasabb hozamot ígérő portfóliónkat!
A portfóliók közötti választási lehetőséggel nem élő Pénztártagjaink megtakarítását a Pénztár a magánnyugdíjpénztári törvénynek megfelelően az alábbiak szerint automatikusan sorolja be aszerint, hogy a nyugdíjkorhatárig hátralévő idő:
kevesebb mint 5 év -> Klasszikus portfólióba
5-15 év között van -> Kiegyensúlyozott portfólióba
15 évnél több -> Növekedési portfólióba
A befektetési portfólió választására szolgáló adatlap letölthető.
A portfólióváltás költsége az egyéni számlakövetelés 1 ezreléke, maximum 2 000 Ft.
A választható portfóliós rendszer működésére vonatkozó részletes szabályokat a Pénztár Választható Portfólió Szabályzata tartalmazza.
Választható befektetési portfólió Szabályzat
Bektetési politika